☑事件

2018年11月05日，佰信蓝图发布《北京佰信蓝图科技股份公司收购报告书》，欧比特拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买佰信蓝图99.73%的股权，交易金额为24537万元。其中，以发行股份的方式支付交易对价总计17175.90万元，总计发行股数为13,418,656股；以现金方式支付交易对价总计 7361.10万元。本次交易完成后，欧比特将持有佰信蓝图 99.73%的股权，佰信蓝图将成为欧比特的控股子公司。（收购报告书）

☑新三板佰信蓝图主营政府信息化建设业务，拥有行业资质及广泛的客户案例

公司专业从事政府信息化建设的高新技术企业，涉及国土资源、农业、水利、环保、测绘、林业、市政建设等行业。公司针对政府信息化项目的特点，在从事政府信息化项目的同时，积极探索切实有效的管理模式。在公司管理和项目管理层面上都形成了制度化、标准化的管理措施，特别是针对政府信息化项目制定的项目管理制度，对于公司的项目实施工作发挥了非常重要的作用。公司在2007年通过了质量管理体系认证(ISO9001认证)，获得了土地规划乙级资质和高新技术企业证书，取得了土地执法动态监管系统、国土巡查者系统软件等8项软件著作权。2017年公司实现营收6704.52万元，同比增长65.65%；归母净利润1479.80万元，同比增长46.26%。2018年上半年实现营收3466.83万元，同比增长48.39%；归母净利润438.00万元，同比增长617.87%。（收购报告书、Wind）

☑佰信蓝图处于地理信息产业

佰信蓝图是一家专业的“3S+”服务企业，深耕地理信息产业及农险领域多年，在产业细分领域具有丰富的项目经验和准确的行业引领地位，为上市公司卫星大数据在地理信息产业和农业保险领域的延伸应用奠定坚实的基础，对上市公司拓展卫星产业链具有极大的促进作用。本次交易后将实现上市公司卫星大数据在地理信息产业及农险领域的应用，进一步完善了上市公司的产业和区域布局，有助于推进“卫星空间信息平台”应用与落地，提升上市公司核心竞争力，促进上市公司可持续发展，实现上市公司股东利益最大化。（收购报告书）

☑欧比特落实卫星大数据在相关领域的业务拓展

欧比特是国内具有自主知识产权的高科技企业，公司主要从事于核心宇航电子芯片/系统(SOC、SIP、EMBC)、微纳卫星星座及卫星大数据、人脸识别与智能图像分析、人工智能系统、微型飞行器及智能武器系统的自主研制生产，技术及产品服务于航空航天、工业控制、国土资源、市政工程、智能安防、大众消费等领域。公司通过了“高新技术企业”和“集成电路设计企业”，首批通过了“双软”认证，是SPARC国际协会会员单位、国家IP核库高级会员、半导体行业协会会员、珠海南方集成电路设计服务中心特约客户和珠海市软件协会和信息协会理事单位、国家火炬计划项目的先进研制单位、国家军民融合及“一带一路”重大战略的实践单位。2017年公司实现营业收入7.39亿元，归母净利润1.21亿元；伴随着新客户和新应用领域的开发及市场需求的扩大，上半年公司业绩增长较快，2018年上半年实现营收3.76亿元。（Wind）

☑在智慧城市、国土资源等领域的应用进行产业布局，多项产品技术业内领先

2018 年上半年，欧比特“珠海一号”星座 02 组卫星成功发射，并与去年发射在轨的 01 组 2 颗视频卫星成功组网，进一步提高了卫星星座采集遥感数据的能力。公司 03 组 5 颗卫星的研制任务已经启动，目前进展顺利，并已经开始着手筹备该批次卫星的发射工作。黑龙江漠河地面站也已建设完毕并投入使用。公司已经在水库水质监测、海洋养殖等项目中开展了高光谱应用试点，已完成了一批高级数据产品开发、专题图制作、技术支持方案的编制工作，并且已开发了数家境内、境外的数据代理商，为后续卫星数据的营销工作打下坚实基础。（收购报告书）

☑投资建议

佰信蓝图股东承诺佰信蓝图 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年度经审计的税后净利润分别不低于（含本数）2000万元、2500万元、3125万元和3910万元。以 2018 年 6 月 30 日为评估基准日，佰信蓝图股东全部权益价值评估值为25260万元，评估值较佰信蓝图所有者权益账面值增值20503.90万元，增值率为431.11%。对应2018收购PE为12X，建议投资者关注并购后续进展。

（本文来源：诸海滨）